保险金+信托服务成高净值人群财富管理和传承新宠，市场前景广阔

保险+信托服务兼具保险和信托的双重优势，具有资产隔离、个性化传承、降低家族信托资金门槛、操作便捷等特点，成为越来越多高净值人士财富管理和传承的首选解决方案。

作为财富管理和传承的重要工具之一，“保险金+信托服务”逐渐成为高净值人士的“新宠”。

据中诚信国际信用评级有限公司统计，2022年上半年保险费+信托服务市场发展十分迅猛，截至今年6月底，保险费+信托服务新增规模62.37亿元，环比增长38.29%。

什么是“保险金+信托服务”？它的运作模式有何特点？哪些人群最喜爱这个产品？市场前景如何？《国际金融报》邀请到同方全球人寿助理总经理、首席代理业务官吴硕，为大家解答疑问、解决问题。

8年前登陆中国大陆

1886年，英国推出第一种保险+信托服务产品“信托安心险”，利用保险和信托来规避家族传承风险。随着保险和信托制度在世界范围内的蔓延，美国、日本、中国台湾等国家均进行了保险+信托服务业务的探索和实践。

1902年美国兴起人寿保险+信托服务，发展不可撤销的人寿保险+信托服务，保险金可按本人意愿安排使用，满足家人未来的生活需要。

1925年，日本开始推行人寿保险+信托服务，其功能类似于人寿保险+信托服务。

2001年，在中国台湾，万通银行率先推出人寿保险+信托服务业务。

2014年，在中国大陆推出首款保险+信托服务产品（信诚人寿与中信信托联合推出中国大陆首单保险+信托服务业务“传家宝”）。

如今，越来越多的保险公司可以对接保险+信托服务，大大丰富了市场供给，让消费者有了越来越多的选择。

双重优势

保险+信托业务是将保险合同的相关权利（如身故给付权利、生存给付权利、分红收款权利等）及相应的利益（如身故赔偿、生存给付、保单红利等）和资金（或）作为信托财产。当保险合同约定的给付条件发生时，保险公司将按照保险协议的约定直接将相应资金划转至相应的信托账户。信托公司按照信托合同的约定对信托财产进行管理、运用和处分，并向信托受益人分配信托利益。

同时，保险+信托服务兼具保险与信托的双重优势，实现资产隔离、个性化传承，降低家族信托的资金门槛，操作便捷，传承安排灵活，成为越来越多高净值人士财富管理和传承的首选解决方案。

具体来说，主要原因包括：

首先，人寿保险本身安全，有固定收益。

第二，人寿保险具有金融杠杆功能，相比家庭信托门槛1000万元，保险+信托服务仅需500万元人寿保险保额即可接入，门槛更低，受众更广。

三是对客户现金流要求较低。

第四，传承更加精准，比如跨代传承、风险隔离等。

半年新增规模超62亿元

从市场情况来看，2021年以来保险+信托服务进入快速发展期。

2017年以来，选择“保费+信托”服务的客户数量逐年增多：2014年仅有10家，2015年接近百家，2016年接近500家，2017年超过千家，而截止2021年6月底，已开通“保费+信托”服务的客户已近万家。这足以说明保险消费者对于“保费+信托”服务的需求旺盛，接受程度也在逐步提升。

统计数据显示，2017年，仅有6家信托公司开展保险+信托服务业务，规模3.52亿元，业务订单1023单。到2022年上半年，保险+信托服务市场发展迅猛，截至2022年6月底，保险+信托服务业务新增规模62.37亿元，环比增长38.29%。

需要注意的是，保险+信托服务涉及的专业知识非常多，包括保险精算、产品选择、法律架构、税务合规等，这些都是从业人员服务高净值客户时必备的专业知识和技能。而这也恰恰是保险公司的优势所在，在前期与客户对接时，保险营销人员可以就保险产品的推介、保值变更、财富传承规划等提供专业的服务和咨询。当客户有保险+信托服务的意向时，可以向客户推荐信托公司信托与保险金信托，再由信托公司的合作专员对接信托需求。

中年人更有可能购买保险

同方人寿2018年进军保险+信托服务市场，与中信信托合作构建以终身寿险为主的产品体系，推出“传世”系列等多款产品，满足客户在保险保障、财富管理和财富传承方面的综合需求。

截至2022年6月30日，公司已成功签订保险+信托服务合同164份；保险+信托服务保费规模7710万元；保险+信托服务风险保障额13亿元。

同方全球寿险近五年服务的客户，大致呈现出保险金+信托服务的客户画像。从保费占比来看，女性约占53%，男性约占47%；从保单份数来看抵押贷款利率，女性占44%，男性占56%；从保费年龄分布来看，41至50岁人群居多，占比43%。

近一两年保险+信托服务进入快速增长期，未来随着社会的进步和中国财富市场的变化，现实市场需求将得到进一步释放。

与此同时，市场也将面临阶段性的挑战，如从业人员的专业能力、保险+信托服务行业基础制度建设有待完善等，此外客户认知度和接受度还有待加强，市场也需要进一步培育和发展。

关键词阅读：保险+信托