代销大业信托产品违约，招行、大业信托分别回应，华夏幸福提供连带责任保证担保

此次信托机构代销的大业信托产品违约，并非行业内首例信托违约金融工程，但或许是影响最为深远的非标信托违约。

8月16日，招商银行回应称，该行代售5亿元信托计划，为九通基业投资有限公司提供5亿元融资。为担保九通基业投资有限公司履行付款义务信托计划违约，基业公司提供不可撤销的连带责任保证担保。该信托计划有效期至2021年8月16日。

“赎回股份确实违反规定”

8月16日，招商银行、大业信托各回应5亿元信托产品违约。

招商银行回应称，招商银行代理产品大业信托—君瑞15号（九通基业）项目集合资金信托计划原定于2021年8月14日到期，增信措施包括由华夏幸福基业有限公司提供连带责任保证担保。今日，大业信托发布公告称，该产品尚未收到融资方应支付的回购价款，担保人未履行担保义务。

招行回应称，自华夏幸福遭遇债务危机以来，为维护客户利益，招行作为销售代理机构，一直与产品主动管理人大业信托保持高频沟通，督促其做好风险缓释工作，要求其尊重受益人意见，召开受益人会议投票表决是否加入债权人委员会，争取优先处置方案，最大化保障客户利益。

招商银行还表示，未来将密切关注主动管理方大业信托与金融机构债权人委员会的沟通，督促其妥善解决信托利益分配等问题。

同日，大业信托产品宣传部一位人士回应称，公司已加入华夏幸福债委会，一切按照债委会节奏在进行。公司已履行受托人职责，后续如有进展会第一时间披露信息。“因为整个行业也有要求，硬性兑付确实是违规行为。”

此前有媒体报道称，招商银行代销的大业信托君瑞15号项目集合资金信托计划，目前尚未向投资者派发2021年第二季度利息。该信托计划已于8月14日到期，投资者尚未收到明确兑付计划。君瑞15号有担保人但无抵押物，主要被招商银行上海分行、北京分行私人银行自然人客户“消化”，部分由招商银行私人银行家族信托承担。

华夏幸福债务危机

一些地区、部分公司已经出现信托产品逾期现象。

7月19日，21世纪经济报道记者获悉，“中信信托·贵州遵义博州区国投应收账款流动性信托二期”信托计划已逾期半年，融资方仍未完成还款。中信信托已将此案诉诸法院，并对博州国投及相关方的多个银行账户、房产、股权等进行了诉前财产保全。早在中信信托之前，华融信托、大业信托就曾因借款合同纠纷将博州国投告上法庭，博州国投也因未履行法院裁定的还款义务而被列为失信债务人。

7月21日，*ST华资公告称，此前已以1.2亿元购得“新时代信托[恒信63号]集合资金信托计划”，但尚未收回该信托计划本金及部分利息收益。

8月11日，媒体报道称，“民生信托—至信1071中嘉盛源贷款项目集合资金信托计划”崩盘，民生信托已通知投资者延期还款，“至信1071”总未偿付规模高达13.5亿元。

君瑞15号项目的特别之处在于，参与的公司大多“实力雄厚”，实力雄厚，包括债务人、信托管理人、分销商等，均为金融市场的明星公司。

更重要的是，“信托发放贷款的时候，华夏幸福就已经很慌了，在这种情况下，纯信用贷款怎么可能批下来？”一位业内人士坦言。

另一信托业人士也表示，华夏幸福拖欠债务时间太长，实际上预计不会还款，这个风险早就应该指出来了。

公开信息显示，君瑞15号信托产品成立于2020年8月14日。信托计划成立后，受托人按照信托文件的约定，以信托资金转让九通基业对怀来鼎兴的应收账款债权。九通基业承诺按照《应收账款债权转让及回购合同》的约定回购该等应收账款债权。九通基业将应收账款债权转让价款用于补充日常运营资金及认购信托业担保基金。

招商银行随后发布上市公司公告称，招商银行为君瑞15号项目集合资金信托计划的销售代理机构，大业信托为该信托计划的产品发行人及主动管理人。该信托计划的信托资金用于向九通基业投资有限公司提供5亿元融资。为保证九通基业投资有限公司履行偿付义务，华夏幸福基业提供不可撤销的连带责任保证担保。该信托计划已于8月16日到期。

另有业内人士也认为，资管新规发布后，信托公司不能“硬兑付”，但仍负有受托人责任。

华夏幸福债务危机爆发于2021年1月下旬，出现信托逾期、拒绝兑付商业承兑汇票等消息。2月1日，华夏幸福披露债务逾期公告，承认存在债务逾期等情况。

房地产贷款不良率为1.15%，比上年末上升0.93个百分点。

截至报告期末，招商银行不良贷款余额545.42亿元，较上年末增加9.27亿元，不良贷款率为1.01%，较上年末下降0.06个百分点；关注贷款余额376.55亿元，较上年末减少30.61亿元，关注贷款率为0.70%，较上年末下降0.11个百分点。 报告期内，共处置不良贷款221.75亿元，其中，常规核销100.57亿元，清收65.84亿元，证券化48.57亿元，通过还债、转让、重组移交、减免等其他方式处置6.77亿元。

此前发布的年报显示，2020年招商银行实现代理信托产品销售额4691.2亿元，同比增长38.19%；代理信托计划收入70.59亿元，较上年也有所增长。

（21财经圈记者：辛吉钊也报道了招商银行半年报）