2022 年银行系基金代销业务概貌：规模下降但亮点频现

截至4月1日，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行五大银行2022年年报已全部披露，加上招商银行、中信银行、平安银行等股份制银行（下称“八大重点银行”），银行系基金代销业务的整体概况已浮出水面。

正如市场预期，2022年市场赚钱效应不尽如人意，发行冷淡导致基金代销下滑成为行业普遍现象，受此影响，去年8家重点银行的基金代销业绩均出现下滑，部分银行的基金代销业绩下滑幅度超过40%。

但从各年报细节来看，作为传统代理力量，银行机构在代理业务上也展现出新亮点，如部分银行将投资咨询融入个人理财服务；部分银行聚焦手机银行“财富账户”，培育线上社区运营品牌；部分银行进一步细分客群，中长尾基础客群中非现金持仓客户数去年增速超过100%。

工农行基金代销量下降超四成

在五大国有银行中，工行的代销力最强。根据工行2022年及2021年年报，2022年代销基金规模3688亿元，较2021年6454亿元代销规模下降42.86%。规模虽然有所下滑，但工行个人金融业务已融入投顾元素。工行在2022年年报中表示，2022年将通过“财富号”开放机制，引入基金、理财等领域知名投资机构，向客户推荐全市场热门产品；打造覆盖投前、投中、投后的全旅程投资陪伴，帮助客户做出更好的投资决策。

从公开披露的数据来看，交行基金代销规模紧随工商银行，据交行2022年、2021年年报显示，2022年该行代销单个公募基金产品余额为2645.2亿元，较2021年的3193.71亿元下降17.17%。

其次是农业银行。该行2022年共销售基金3690只，基金销售额2054.85亿元，较2021年基金销售额3444.48亿元下降40.34%。截至2022年末，农业银行手机银行月活跃客户数（MAU）达1.72亿，较上年末净增1988万，存量和增量仍保持行业第一。农业银行表示，2022年将继续打磨金融产品和服务，拓展理财业务，推出储蓄国债，推出“轻投”场景化基金定投服务。

建设银行、中国银行并未分别披露基金代销规模，但从代销业务佣金收入可以看出趋势。

建设银行2022年年报显示，该行去年实现代理业务手续费收入192.31亿元，较上年减少0.52亿元，降幅0.27%。建设银行在年报中指出，受资本市场波动影响，代销基金同比下降，但代销保险收入支撑作用明显。通过加强资产配置，积极把握客户保障需求。值得一提的是，建设银行2022年代销操作流程将进一步简化。截至2022年末，70%以上的理财产品、80%以上的基金、90%以上的贵金属交易均可在手机银行完成。

中行方面，2022年手续费及佣金净收入722.48亿元，同比减少91.78亿元，降幅11.27%，占营业收入比重为11.69%。中行称，这主要受资本市场整体表现疲软影响，理财、基金等相关代理收入下降明显。该行称，2022年将积极接入、代销创新公募基金产品信托代销佣金，建立以手机银行“财富号”为主要载体的线上社区运营品牌，持续优化内容运营和互动体验，更加精准、专业、普惠地开展线上理财业务运营。截至2022年末，已入驻涵盖基金、保险、券商、理财等多个品类的合作金融机构31家。

佣金收入也大幅下降

在股份制银行中，招商银行的资金分销实力最强。

据招商基金2022年年报显示，该行2022年实现非货币公募基金销售额3350.58亿元，同比下降44.89%。招行称，这主要受宏观经济环境及资本市场表现影响，权益类基金产品销售额同比下降。2021年，该行非货币公募基金销售额6080.35亿元。与之相对应的是养老保险比例，2022年，招行理财手续费及佣金收入309.03亿元，同比下降14.28%，其中代理基金收入65.99亿元，同比下降46.41%。 招商银行称，主要由于资本市场下行波动，代理基金销售规模下降以及高费率股票型基金占比减少所致。

但在财富业务优化方面，招行2022年将继续强化专业化理财服务和线上服务优势，积极推进财富管理平台化，帮助客户实现资产保值增值，让财富管理走进老百姓。招行提到，2022年将继续丰富产品货架，满足客户差异化需求，积极拓展合作伙伴圈，新接纳3家公募基金公司、2家友邦理财子公司、2家保险公司；推动第三支柱个人养老金产品入驻代销工作。截至2022年末，已接纳代销121只个人养老基金产品、3只个人养老保险产品、10只个人养老理财产品。

中信银行方面，2022年代理业务手续费收入56.92亿元，较上年减少8.05亿元，降幅12.39%，主要由于代理信托、基金等业务收入减少。但在业务优化方面，中信银行提到成立基金工作室，为基金筛选、营销、售后等环节提供专业支持。在代销基金方面，中信银行表示将紧跟市场变化，以客户盈利体验为出发点，抓住市场估值低位机会，为客户配置定制化权益类基金，布局未来增长机会。具体来看，报告期内，中信银行推出9只定制化权益类产品，各产品募资规模位居同期市场同类产品前列。基金线上化运营效率大幅提升，手机银行APP基金渠道场景全面升级，优化客户体验。 基金渠道相关MAU较上年增长92.56%。

平安银行2022年手续费及佣金净收入302.08亿元，同比下降8.6%，主要受宏观环境等因素影响。其中代理及托管费收入72.96亿元，同比下降14.9%，主要受代理基金费减少影响。2022年代理基金费收入26.71亿元，受市场因素影响同比下降33.8%。

这些细分代销业务增长超过100%

Wind数据显示，截至3月31日，代销基金的银行机构数量已达160家，成为基金销售市场最重要的力量之一。近年来，随着天天基金等互联网销售平台的兴起，市场不断出现“银行传统销售力量将被削弱”的声音，但从实际发展来看，银行的力量并未因互联网销售平台的兴起而减弱，反而依靠自身长期积累的差异化客户基础不断巩固优势。

中国基金业协会此前公布了2022年四季度基金销售机构公募基金代销及持仓数据。截至2022年四季度，在“股票+混合”公募基金持仓规模最大的前十大基金销售机构中，招商银行位列第一。工商银行、建设银行、中国银行、交通银行也位列前十。上述年报从多个维度、细节呈现了2022年各大银行基金代销业务的总体状况和结构特征。

需要指出的是，2022年市场赚钱效应乏善可陈，基金发行遇冷，基金代销下滑是全行业普遍现象，银行机构自然难免受到影响。国海证券研究所数据显示，2022年四季度，从基金销售机构持有的“股票+混合”公募基金规模来看，商业银行和独立基金销售机构同比分别下降23.8%和14.9%。

不过，各家银行年报在基金代销业务上仍有不少创新亮点。如中行年报显示，2022年积极接入和销售创新公募基金产品，建立以手机银行“财富账户”为主要载体的线上社区运营品牌，持续优化内容运营和互动体验，更加精准、专业、普惠地开展线上理财业务运营。截至2022年底，已有31家合作金融机构入驻，涵盖基金、保险、证券、理财等多个品类。

平安银行年报显示，2022年该行代销公募基金业务将重点升级伴随服务，在弱势市场环境下，着力提升客户规模，发展线上平台，实现中长尾基础客群快速渗透。2022年，非货币公募基金持有客户数较上年末增长102.0%。

此外，平安银行还提到，2022年该行在机构客户基金首发运营方面实现突破，通过“信鸽通”销售的第三方基金产品余额达1112.7亿元，较上年末增长262.4%，机构客户首发5只债券型基金募集完毕，规模达583亿元；2022年末，“信鸽通”在售优质公募基金产品约9500只，涉及基金公司约110家，有效带动基金代销、托管、机构交易、存管等全方位生态合作，业务发展空间进一步拓展，基金客户综合价值持续提升。