家族信托定制：多领域专家协作，满足客户个性化需求

在定制家族信托的过程中，需要银行、信托、法律、会计、家事等领域的专家共同参与，根据不同客户的不同需求提供不同的个性化服务。

01需求分析与尽职调查

客户向信托公司提出信托设计请求后，第一步就是分析客户需求、进行尽职调查。

▌了解客户的主要目的

客户设立家族信托的主要目的是什么？是隔离财富保护，还是传承财富？是想用信托来持有分散的股权还是有其他特定用途？我们需要和客户认真坦诚地沟通。财富传承、家族企业隔离、子女保护、移民计划还是慈善目的。

在了解客户需求之后，我们分析在现有的监管框架和公司实际的业务范围内是否可以满足客户的需求。

● 整理资产

客户希望将什么类型的财产转入信托？目前比较方便设立信托的资产是现金资产。资金来源要合理合法，客户能提供资金来源证明和纳税证明，如工资收入、股东分红、投资收益、租金收入等。

如果委托人已婚，必须提前告知：除非有非常明确的证据证明信托财产是委托人个人财产，否则需要告知配偶，并以书面形式确认。但实践中，信托公司一般要求夫妻双方共同签署合同。梳理现金资产、投资产品、保险保障、企业股权等资产。

●尽职调查

了解委托人所从事的行业及过往的工作经历，了解家庭成员情况，包括但不限于国籍、税务居住地、工作或学习、婚姻及子女等。了解委托人是否有较大的对外负债，此时设立信托是否会侵犯第三方的利益。

对委托人进行尽职调查是受托人的责任。只有尽职调查后借据，信托才能得到有效的保护和挑战，才能满足委托人的需求，这也是履行受托人职责的需要。尽职调查主要包括委托人所在行业、家庭情况、投资情况、外部风险等信息。

▌设计信托计划

在完成尽职调查后，委托人与信托、法律、会计、家事等专家共同参与信托方案的设计，实现信托目的。设立家族信托的核心问题是解决财产所有权、控制权、管理权、收益权四权的安排。

●确定基本要素

确定信托的基本要件，包括委托人、受益人、信托期限、信托目的以及如何实现信托目的。

确定信托各方：委托人、受托人、受益人和投资经理。

●确定投资策略

确定信托财产：金融资产放入第一阶段信托头寸管理，其他资产放入第二阶段。

家族信托可以建立财富防火墙，降低未来不确定性对资产价值和家族的影响。高收益并不是设立家族信托的主要目的，财富保障和财富传承才是大部分客户选择家族信托的目的。

因此，一般信托资产在运营初期应采取审慎的投资策略，先通过固定收益类资产积累安全缓冲，再逐步配置少量股权类风险资产，希望在风险可控的前提下提高收益。

●是否聘请财务顾问

如果委托人同意，委托人可以指定受托人聘请专业财务顾问，负责管理信托财产的投资。

●选择投资目标

根据投资策略选择投资标的，配置各类金融资产和非金融资产，包括可以投资于资本市场的各种产品、现金管理信托基金、集合资金信托计划等，以及保险、房地产基金和股权投资基金等，甚至可以通过QDII配置海外金融资产。

● 定期审查您的投资组合

受托人或财务顾问应定期审查投资组合，确定投资目标是否符合投资策略，向客户披露投资结果，并确定后续的投资策略。

●利润分配方案

确定具体的分配方案如受益人、受益条件或时间等，包括是否做好流动性安排以及流动性头寸的数额，以应对家庭成员的突发紧急情况。

●可以撤销吗？

从财富隔离和保护的效果来看，不可撤销信托的保护效果更强。一般来说，除非另有说明，家族信托都是不可撤销信托。