海航集团事件梳理：从辉煌到危机，董事长意外离世后何去何从？

这段时间是新闻窗口期，暂无实质性消息。应大家要求，今天我们把海航事件整理出来，供大家参考：

海航集团有限公司曾是一家以航空运输、机场运营、酒店管理和金融服务为主营业务的大型跨国企业集团，曾位列《财富》世界500强，旗下拥有2000多家国内外企业。

2017年末，海航集团出现流动性危机，并演变为负债超过资产的严重债务危机。流动性风险爆发以来，海航集团积极进行“自救”，但未能彻底化解风险。

据海航集团官方微信2018年7月4日消息，海航集团有限公司联合创始人、董事长王建在法国出差期间，不慎坠楼身亡，严重受伤，经全力抢救无效，于当地时间2018年7月3日不幸去世，享年57岁。

2018年9月14日，海航集团旗下上市公司航海创新未能按照约定偿还3亿元信托，并发出违约公告。

受2020年初新冠肺炎疫情的综合影响，流动性风险可能进一步加剧。

2020年2月29日，海航集团正式宣布：海南省人民政府牵头成立“海南省海航集团联合工作组”，全力协助、全力推进海航集团风险管理工作。

2021年1月29日，海航集团发布公告称，收到法院出具的《通知书》，因海航集团无力清偿逾期债务，相关债权人向法院申请对海航集团进行破产重整。

2021年2月10日，海南省高院裁定受理债权人对公司及子公司的重整申请，并于2021年10月31日裁定批准《海南航空控股有限公司及其十家子公司重整计划》。

辽宁方大集团实业有限公司公布其子公司海南方大航空发展有限公司收购海航集团的具体方案。

公告显示，方大航空以现金方式投入，总对价410亿元，分为三部分进行对标。

第一部分，海航集团旗下上市公司*ST海航（600221.SH）将以现金123亿元认购44亿股A股股票，其中方大航空将持有42亿股，占比12.63%；方大航空剩余2亿股股份将不被实际收购，由管理人用于化解海航集团整体风险。

第二部分为以现金257亿元人民币收购海航航空集团有限公司95%股权。

第三部分为支付现金30亿元，以保证本次破产重组的顺利实施。

公告显示，上述交易全部完成后，方大航空将合计控制*ST海航24.95%的股权。

方大集团称，交易价格为方大航空的自有资金和自筹资金。

海航集团共计收到债权2万亿元，最终确认债权1.1万亿元。牵连的众多债权人中，除了银行、机构投资者、供应商外海航厦门信托，还有大量个人金融投资者，近6万人，总金融投资金额约300亿元。

11家公司将根据实际情况和相关法律规定，依法进行协调重组，包括统一引入战略投资者、统一偿还债务、依法投票三大举措，并依法成立财产担保债权人组和一般债权人组，对《重整计划草案》进行表决。

草案将11家公司的债权分为六类：一是员工债权，二是税收债权，三是财产担保债权，四是普通债权，五是次级债权，六是共同利益债权。

每名财务投资者获得额外现金补偿7万元，现金结算金额提升至10万元；而海航内部员工的额外现金补偿金额在9万至19万元之间，现金结算金额在12万至22万元之间。

剩余本金1/3以海航股份偿还，剩余本金及利息以海航信托股份偿还，海航员工可用海航股份偿还剩余全部本金。

至此，海航违约事件落下帷幕。

以海航为例，解决方案是引入战略投资者。因此，收购方在进入之前需要对公司的资产和状况进行审计和分析。从各个角度评估资产，以及它们是否能够在未来产生效益。收购资产的目的是为了在未来创造价值。

单纯依靠公司自己的账目和报表还不足以让收购方信服，这需要有权威的第三方审计机构的介入，对每一项资产、每一个项目进行审计和测算。

公司的资产分为优质资产和劣质资产，优质资产未来可以产生价值，劣质资产未来会亏损。

但如果每家公司都只处置优质资产，劣质资产就变得更不值钱了，所以包装是一种常见的手段。

如果一家公司有多个产业，比如酒店，又有一些烂尾楼财务管理专业，那么酒店收购之后，经营正常，还能盈利，而烂尾楼后期盘活需要巨额投入，而且能否盈利还要看政策、房价等，都需要评估。

新车的价格是100万元，二手车的价格可能是60万元。但是很不幸，这辆车今年被水淹了，卖家想卖50万，买家觉得只值30万。这时候就需要一个中间人来评估这辆车，定一个合理的价格。最后定在40万，双方妥协。所以中间人很重要，评估也很重要。

当大型集团遇到重大危机，需要并购重组时，一般都是由第三方主导，卖方和收购方进行调研、数据分析，再进行谈判，最终确定收购方案，并不是某个集团一时兴起就能进来的，要理性看待。

一个集团公司有很多产业，但有一个核心产业是能够创造利润和价值的，集团可能会把很多优质资产抵押给核心产业，形成双重保险，把优质资产和劣质资产的利益捆绑在一起。如果要收购核心资产，就必须同时接受其他资产，接受这些资产也意味着接受这些资产的负债，收购方必须随后一并承担。

一切乐观悲观观点，都没有数据支撑，都是个人猜测，参考价值不大。能盖住就请给出数据说明，不能光靠一张图来证明，不能盖住也请给出数据，不要恶意制造恐慌。

现在正值新闻窗口期，无助的投资者情绪濒临崩溃，游戏玩家正常生活都成了问题，每天要到处搜索新闻，看到好消息就很开心，看到坏消息心情一下子就跌入冰窟，情绪忽高忽低，每个人都可能正在经历人生最黑暗的时刻，感到无比焦虑，但请大家好好照顾自己。

王阳明曾说过：“道家的世界里，莲花生大士，世间一切磨难，都是为了磨砺我、向我学习。”

生活是一座训练场，苦难是一种修行。

每个人一生中都会有困难的时候，都会遇到无数的坏人和坏事。

有些人总是抱怨，最终变得沮丧和平庸。

有些人遭遇挫折越多，勇气就越强，经过磨难不断磨练自己，最终成就伟人。

俗话说，经历使人坚强，经历使人成熟。

这世上一切折磨你的事都是为了拯救你。

心理学大师弗兰克尔曾经说过，任何人、在任何地方，都会遇到厄运。

身体遭遇重病、事业受打击、家庭遭遇变故……

当命运的风暴来袭时，许多人会被击倒在地，永远无法复原。

生活从来不是一帆风顺的。一个人如果想进步，就必须经历生活的考验。

请记住，真金不怕火炼，能人不怕苦。

当你经历了那些不好的经历并通过努力磨练你的技能时，你的机会就会随之而来。

虽然我们无法掌控自己的命运，但我们可以掌控自己对待命运的态度。

当面对厄运的侵袭时，只要养成良好的心态，学会自我疗愈，自然就能安全度过。

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