中粮信托厚德家族办公室完成上市公司员工激励信托落地工作

新年伊始，中粮信托厚德家族办公室完成一笔上市公司员工激励信托的实施。该信托的受托人为港交所上市公司，受益人为上市公司员工，受托人为中粮信托，法律顾问为北京京都律师事务所，证券服务机构为中信建投。

中粮信托厚德家族办公室与江苏财富中心合作，充分发挥专业优势，整合资源，就信托方案设计及执行与客户积极沟通。为此，员工激励信托提供了信托资金投资管理、股票交易及持有、后续信托利益分配等定制化服务，有力保障了信托的成立。信托成立后，中粮信托作为受托人，按照信托文件的约定向委托人和受益人提供相关服务。

该信托利用信托财产的独立性、信托管理的灵活性，对表现优秀的员工进行奖励，同时将员工利益与企业价值挂钩，让员工分享公司成长的成果，激励员工朝着公司长远发展目标努力。

2023年3月，银保监会发布《中国银保监会关于规范信托公司信托业务分类的通知》（银保监规[2023]1号），开始实行新的信托业务分类，共计三类25种业务类型。其中，资产服务信托中的“理财服务信托”共涉及7种类型，分别是：

1. 家庭信托

2. 家庭服务信托

3. 保险信托

4. 特殊需求信托

5. 遗嘱信托

6、其他个人理财信托

7.法人、非法人组织理财信托

员工股权激励服务信托属于法人非法人理财信托范畴。随着《信托分类新规》的实施，信托业在我国经济金融体系中的地位更加清晰，信托公司应回归信托本业。信托服务的本质，是根据委托人的要求，以各种方式为受益人利益管理和处分信托财产。如果说家族信托是针对富裕家族定制的信托服务，那么法人非法人理财信托则是针对机构客户定制的服务。

以下为信托业务分类中法人理财信托与非法人理财信托的定义。

法人、非法人组织理财信托。信托公司作为受托人，接受单个法人、非法人组织的委托，提供综合财务规划、专项资产管理、薪酬福利管理等信托服务。除薪酬福利管理信托用途外，法人、非法人组织理财信托应当为自利信托。法人、非法人组织理财信托受益权不得分割、转让。法人、非法人组织理财信托委托人交付的财产价值不得低于1000万元。

法人或者非法人以其合法拥有的财产设立理财信托。个人资管产品管理人委托信托公司将资管产品资金提供专户托管服务，仅限于配置银行存款、标准化债权资产、上市公司股票、公募证券投资基金及其符合信托监管规定的衍生品。信托公司为资管产品管理人提供的托管服务不得与《指导意见》相冲突。信托公司可以按照人力资源社会保障部门关于年金基金管理的规定为企业年金基金提供专户托管服务。除上述情形外，委托人不得以资管产品财产、资产服务信托财产或者以其他方式集合他人财产设立理财信托，不得通过将理财信托受益权直接或者间接转让给资管产品，帮助资管产品管理人以资管产品财产变相设立理财信托。

法人理财信托和非法人理财信托应注意哪些问题？

Q1 法人、非法人组织理财信托的受托人是谁？

受托人可以是单个法人。法人的定义和范围：法人是具有民事权利和民事行为能力，依法独立享有民事权利、承担民事义务的组织。根据《民法典》的规定，法人分为营利法人、非营利法人和特殊法人。营利法人包括有限责任公司、股份有限公司和其他企业法人；非营利法人包括事业单位、社会团体、基金会、社会服务机构等。特殊法人一般包括事业单位法人、农村集体经济组织法人、城镇农村合作经济组织法人、基层群众性自治组织法人等。

受托人也可以是单个的非法人组织。非法人组织的定义和范围：非法人组织是不具有法人资格，但依法可以以自己的名义从事民事活动的组织。非法人组织包括个人独资企业、合伙企业、不具有法人资格的专业服务机构等。

Q2 法人、非法人理财信托的信托受益人有哪些？

法人理财信托、非法人理财信托可以是仅为自身利益的信托，即委托人和受益人是同一个法人或者同一个非法人组织。

法人及非法人组织理财信托亦可为他人谋利，例如信托目的为薪酬福利管理或员工激励，则信托受益人可为委托人指定的员工（通常为多个实体）。

Q3 法人、非法人理财信托的信托财产有哪些要求？

从信托财产规模来看，信托业务分类要求委托人交付的财产价值不低于1000万元人民币，实践中信托公司一般要求委托人交付不低于1000万元人民币的初始金额。从财产性质来看，信托财产必须是委托人合法拥有并可以依法处分的财产，因此，在设立信托时，信托公司一般会要求委托人提供内部处置文件。

例如

某企业希望为企业员工设立福利信托，并利用福利信托的资金投资于委托人指定的目标。

信托财产一部分来自公司自有资金，一部分来自被激励员工本人，这种模式不可行，信托财产必须是受托人合法拥有的财产，不能是他人的资产。

Q4 法人、非法人组织理财信托的信托目的有哪些？

信托的目的之一：企业账户管理和资产配置

该类信托企业作为委托人，投资设立服务信托，信托受益人为企业自身，可实现企业账户管理、资产持续配置、企业财富结构优化等信托目的。

企业赋能——持续资产配置，让资本运作更高效

人物：曹先生（49岁，食品厂老板）

诉求：食品行业竞争激烈，食品厂规模已达顶峰，增长空间不大，但公司流动资金充裕，曹先生希望在不影响公司正常经营的情况下，利用这部分资金获取投资回报。

方案设计：为法人机构、非法人机构设立以财务规划为目的的财富管理服务信托；根据客户的风险偏好、现金流等要求，提供专业的资产配置方案，实现基金组合投资、持续配置的目的。

方案实施：

A：将企业账户内闲置资金放入信托账户，实现专户管理，后续可追加资金；

B：信托专业团队根据客户风险偏好、现金管理规则及流动性需求，提供专业的资产配置方案，提高企业资金运作效率；

C：可根据企业日常运营及应急需求灵活调配，并定期汇报实施计划，使企业的财富管理更加高效、透明。

信托目的2：薪酬激励和员工福利

该类信托企业以委托人身份设立信托，受益人为企业员工。企业将一定比例的利润或收益投入信托，作为企业员工的福利。信托公司与企业薪酬福利管理委员会共同制定信托分配方案。当企业员工或其家属遇到约定情形或重大变更时，将信托收益分配给员工，为企业保持了强大的向心力，也为员工带来了归属感。

薪酬激励——专业财富管理让核心员工更忠诚

人物：方先生（52岁，科技公司创始人兼首席执行官）

需求：技术创新快速迭代保险行业协会，核心员工是推动公司稳步发展的关键。为将公司发展与员工利益牢牢绑定，希望给予核心员工福利待遇，提高员工积极性，增强员工忠诚度。

方案设计：为法人单位和非法人单位设立用于薪酬福利管理的理财信托，选取符合一定条件的骨干员工作为受益人，并根据员工福利管理委员会的诉求设定信托配置及分配方案，让员工更有归属感。

方案实施：

答：我们会根据不同员工的个人诉求，灵活制定分配方案，当员工及其家属遇到变化，在特定时间或条件满足时，信托会根据员工福利管理委员会的指示支付信托福利。

信托目的三：员工股权激励让员工共享企业成长价值

该类信托企业以委托人身份投资设立信托，受益人为企业员工，以信托资金购买企业股票/股权，实现员工利益与企业利益的统一，让员工分享企业成长价值，同时也有利于企业股权的稳定。

股权激励——股票资产置入信托，让员工分享公司成长利益

人物：张先生（51岁，A股上市公司股东）

诉求：我们看好公司长期发展，需要激励高管和核心业务骨干信托产品资金投向，希望将公司和员工的利益统一起来，增加公司的向心力。

方案设计：某上市公司以股权激励为目的，出资设立信托，受托人按照信托文件的规定买入该公司股票并长期持有，未来股票变现后的信托资金按照信托文件的规定分配给该公司员工。

计划实施方案：通过信托计划的设计，公司员工可通过享有信托受益权来分享公司股权的增长价值。

截至目前，厚德家族办公室已实施了数十只针对法人和非法人群体的财富管理信托，并针对这一“得天独厚、顺势而为”的商业模式，推出了“丰泽润业”系列服务信托，为企业前行保驾护航。

未来，中粮信托将继续积极探索信托业务的发展与创新，更好地推动信托业务回归初心，有效防范风险，更高效地服务实体经济发展和满足人民美好生活需要。