了解保单贷款：增加保险消费者资金周转新方式

前不久，上海银保监局发布《关于防范P2P不法分子骗取保单贷资金的风险提示》，这份风险提示在提醒保险消费者谨防诈骗分子的同时，也反映出保单贷是一种不太被大众熟悉的借贷形式。

其实，保单贷款是近年来越来越流行的一种贷款方式，通过了解保单贷款的概念、优缺点、流程，保险消费者将多一种可选的资金周转方式。

保单？贷款？

原保监会2008年发布的《人身保险产品基础知识问答》指出，保单贷是长期人身保险合同特有的一种业务，是指合同生效后一定期限内，投保人以其保单现金价值作为质押，按照合同的约定向保险公司申请贷款的行为。

对于持有保险合同且需要短期流动资金的投保人，在缺乏其他借款方式的情况下，投保人只能选择取消保单来获取流动资金。一方面会损失相当一部分保单价值，另一方面也会失去保险合同的保障。为了解决投保人在长期保险合同延续过程中可能遇到的资金周转困难，保险公司提供保单贷款作为借款形式。

这样，保单贷款既可以解决投保人的短期资金问题，又可以继续提供保险保障。

2008年之前，工商部门就曾对保险公司办理个人寿险保单质押贷款行为进行过处罚。原保监会曾专门发函《关于寿险保单质押贷款业务有关问题的复函》，指出保险合同约定的保单质押是保险合同当事人的民事权利，相关国家和地区的保险立法对此均有明确的授权规定。我国《保险法》对此尚无明确规定。监管实践中，保单质押贷款条款一直被视为保险合同当事人之间的约定，属于意思自治，在监管政策上也是允许的。

当然，保险公司提供的保单贷款并不是免费的午餐，保险公司会向申请保单贷款的投保人收取利息，这一方面是为了防止投保人滥用保单贷款，另一方面也能保证保单现金价值的保值增值。

优点与缺点

总体来看，保单贷款的优缺点主要有以下几点。

优点

第一，手续简单。保险公司审核申请人信用状况，通过即可办理保单贷，通常不需要担保人。大部分保险公司通过手机APP或者远程视频，可以在很短时间内完成保单贷手续，手续简单。

二是提高了保单的流动性。对于长期保单，特别是大额保单，缴付的保费较高，意味着投保人有大量资金以现金价值形式存放在保单中。这些资金可以通过保单贷款的方式筹集，缓解短期资金需求，盘活存量资金。在贷款期间，按时偿还本息后保单贷款资金进行投资，保单依然有效，不影响保单的保障责任。

缺点

第一，期限短。保单贷款通常每期不能超过180天。即到期必须偿还利息。如果选择解除保单贷款协议，还需要偿还贷款本金。如果要续借，则继续支付利息，到期后还要偿还本息。

第二，额度受限。保单贷款额度不能超过保单现金价值。长期险种现金价值低时，贷款额度小。有些大额保单现金价值高，贷款额度大。

三是可能影响合同效力。一般来说，只要按时偿还本息，保单贷款不会影响合同效力。但如果被保险人资金周转困难加剧，不能及时偿还本息，将影响保险合同效力。保险公司一般规定，当贷款本金、利息及其他未偿金额达到保单​​现金价值时，保单可以终止，剩余现金价值将用于偿还保单贷款本息。

保单贷款 VS 银行贷款

保单贷款与银行贷款都是以一定利率、约定还款期限，向有需要的人提供资金的经济活动。银行贷款一般需要提供担保、抵押、收入证明等，并且要有良好的个人信用记录才可以申请。总体来说，两者主要有四个区别。

首先，贷款金额的计算依据不同。

银行贷款额度是根据银行对申请人信用等级及抵押物价值的审核，结合申请人的申请金额确定的。根据原保监会《关于进一步完善人身保险精算制度的通知》规定，保单贷款额度不得超过所持保单现金价值的80%，保单现金价值通常在保单中注明。

二是贷款利率确定依据不同。

银行贷款利率通常为市场化定价，参考市场基准利率，期限越长，利率越高信托基金，相同期限的贷款利率基本相同。但不同险种的保单贷款利率往往存在差异。贷款利率通常以人民银行公布的同期贷款利率为准，结合公司自身资金成本及风险管理能力、产品的客户策略等因素，一般按实际贷款协议约定利率执行，保险公司也会保留调整贷款利率的权利。例如某保险公司2017年保单贷款年利率为4.79%-9%。可见贷款利率并不是一个固定的数字，不同产品、不同期限都会适用不同的利率。

三是贷款期限长短设定不同。

银行贷款期限比较灵活，由数月至数年不等，可由客户根据自身需要及还款能力自行决定。每笔保单贷款期限不超过6个月。需要注意的是，保单贷款到期后，申请人可以通过偿还利息的方式延长保单贷款期限，即有息续贷。

第四，对未偿还贷款的处理不同。

当借款人未能按时偿还银行贷款本息时，银行有权处置其抵押物，通过拍卖或者其他方式收回的价款用于抵偿贷款本息。抵押物不足以偿还时，将移交法院强制执行，并将借款人纳入失信债务人名单，影响其正常的社会信用活动。

若无法及时归还保单贷款，保险合同中一般约定，当贷款本金、利息及其他未偿还金额达到保单​​现金价值时，保险合同终止或暂时中止。因未能及时归还贷款而导致合同暂时中止的，投保人与保险公司协商一致，在还清保单贷款、累计利息及其他还款之日起恢复合同。自合同中止之日起2年内未与保险公司达成协议的，保险公司有权解除合同。

哪些保单可以出借？

保单贷款是按保单现金价值的一定比例获取资金的一种贷款形式。因此，只有具有现金价值的保单才可以申请保单贷款，例如普通或新型终身寿险、年金保险和长期健康险。以表1为例，保单贷款条款通常是长期寿险合同的重要组成部分，对贷款金额和还款方式有明确的要求。

从法律层面看，根据原保监会《关于人身保险保单质押贷款业务有关问题的批复》规定，保单质押贷款条款是保险合同当事人之间的约定，属于合同当事人意思自治，最高贷款额、贷款利率、还款方式等事项均由双方协商确定。

如何申请？

在保险合同有效期内，投保人可以持保单及个人身份证明文件向保险公司申请保单贷款。根据《关于规范人身保险业务经营的通知》规定，以身故作为给付保险金条件的保单，必须事先取得投保人的同意，在此情况下申请保单贷款需要提交投保人签字同意的文件。但父母为未成年子女购买的人身保险不受此限制。同时，保险公司不得向投保人以外的第三方提供保单贷款。

保险公司对于保单贷款的审核原则是最大限度保证保单的有效性，不影响保单内保险责任的正常履行。通常情况下，保单贷款申请都会经过严格的审核，比如定期电话回访，在续保并偿还当期利息后，再审核并重新制定下次贷款利率和贷款额度。对于一些特殊保单，比如带有自动垫付条款的保单或者已经投保的保单，由于其现金价值很可能被耗尽，保单失效的风险较大，其贷款会受到影响。因此，投保人在申请保单贷款时，一定要“量入为出”，切不可贪图小利而失去大局，拿到贷款后就失去了保险责任。

（作者单位：北京工商大学经济学院，

平安养老保险股份有限公司