2023 年中国顶级风险投资机构榜单出炉，红杉中国夺冠

2023年12月14日，界面新闻第七次发布“中国顶级创业投资机构”榜单，在今年的榜单中，红杉中国位居榜首，深圳市创新投资集团位居第二，IDG资本位居第三。

本系列榜单旨在为创业者、FOF、LP提供最真实的创投行业情况。中国创新创业正逐步迈入高阶阶段，创新模式不断涌现，创业风向瞬息万变。我们的调查旨在寻找那些在瞬息万变的中国经济中最善于把握机遇、对创新行业有最深刻判断力和领导力、对创业者帮助最大、影响力最大的创投家和机构。为了反映最新情况，我们特别关注创业机构近三年的情况，包括他们近三年新增的投资项目和近三年退出项目，旨在发掘创投行业最新鲜、最活跃、最新崛起的力量。

红杉中国再次夺得榜单第一名。2023年6月6日，红杉中国发布《致红杉中国成员公司创始人的信》，宣布将在2024年3月31日前在三大区域（美国、欧洲、中国、印度/东南亚）实现完全独立。红杉中国成立于2005年，经过18年的洗礼，红杉中国更加适应中国市场的发展。红杉中国一直专注于TMT、医疗健康、消费品/现代服务三个方向的投资机会，但近年来开始转向硬科技、人工智能、高端制造、企业服务、医疗健康等领域，投资项目数量占机构投资组合的80%以上。 红杉中国现管理基金规模近3000亿元，投资了近1500家具有潜力、高发展的优秀企业，已有160余家企业成功完成退出。

IDG资本位列第三。IDG资本于1993年在中国最早开展风险投资业务，在风险投资、私募股权和并购方面积累了丰富的投资经验，专注于科技、先进制造/新能源、消费、健康等领域。在“双碳”背景下，新能源被推到风口浪尖。早在2007年，IDG资本就成立了新能源相关投资部，开始在新能源领域布局。比如蔚来汽车、小鹏汽车、新万达、小牛电动等明星项目，都能看到IDG资本的身影。

启明创投位列第六。启明创投成立于2006年，截至目前管理11支美元基金和7支人民币基金，总管理资产规模达95亿美元。启明创投始终专注于投资科技、消费、医疗健康等行业的优秀早期及成长期企业信托法，参与投资并成功退出的知名企业包括小米集团、哔哩哔哩、知乎、石头科技、甘李药业、泰格医药、再鼎医药、康希诺生物等。

九合创投排名第26位。九合创投成立于2011年，管理5支人民币基金和1支美元基金。作为一家相对年轻的机构，九合创投活跃于硬科技、AI、企业服务、生物科技、能源科技等领域。成立至今已投资近300个项目，包括青云科技、瀛通科技、中和云科技、Momenta等上市公司和独角兽企业。

2023年伊始，经济环境逐渐回暖，市场出现回暖迹象，但募资难仍是VC/PE行业的一大挑战。据清科数据显示，2023年上半年，国内VC/PE行业新募基金数量和总规模分别为3289支和7341.45亿元，同比分别下降0.3%和23.5%。新募基金规模再度下滑，募资难问题再度凸显；从投资端来看，上半年投资案例数量和金额分别达到3638支和2929.65亿元，同比也分别下降37.5%和42.0%。

硬科技一直都是热门赛道，各大投资年会上，创投机构谈得最多的就是硬科技布局。硬科技主要包括光电芯片、人工智能、航空航天、生物技术、信息技术、新材料、新能源、智能制造等领域。目前，红杉中国、IDG资本、创新工场、华睿投资、九合创投等各大投资机构已经布局颇多。硬科技是各大国家竞争的前沿，也是中国发展的基础，相信未来硬科技领域会涌现出越来越多的独角兽。

医疗/生物科技板块较近两年热度有所回落，相较于其他板块，技术壁垒较高，研发投入较大，因此投资机构对生物科技公司的考察较为谨慎。不过，科创板的利好政策以及中国医药研发企业的快速发展，让生物医药投资领域逐渐升温，红杉中国、启明创投、达晨资本、峰瑞资本等均在生物科技领域进行了大手笔投资。

在“碳中和”、“碳达峰”的大背景下，新能源领域融资规模可观，几乎都在百亿级别，碳中和项目吸金潜力巨大。碳排放交易的开放加速了新能源领域的发展，动力电池的研发受到广泛关注。太阳能、风能、氢能、核能等细分行业几乎进入红海阶段，相对难以看到重大技术创新。

SpaceX的持续成功，开创了民营航天领域，为火箭发射、通讯卫星、星际移民等服务提供了无限可能。2023年7月，蓝箭航天自主研发的朱雀二号遥二液氧甲烷运载火箭成功发射，标志着中国民营航天在新型低成本液体推进剂运载火箭应用上取得重大突破。成立于2015年的蓝箭航天，受到红杉资本、经纬创投、基石资本等多家资本巨头的关注，并已获得多轮投资。2023年11月，银河航天创始人、董事长兼CEO徐明透露，银河航天将开发一种类似“飞毯”的卫星，机上既有通讯用的天线，又有能将太阳能转化为卫星能量的太阳能电池板知名投资排名，是一颗集相控阵天线和太阳能翼于一体的通讯卫星。 银河航天2018年启动A轮融资，当时吸引了IDG资本、五元资本、顺为资本参与，随后高榕资本、源码资本、君联资本、经纬创投等也相继投资，成为中国卫星互联网领域的首家独角兽。

中国顶级创投家/中国顶级创投机构榜单已连续发布七年，该系列榜单旨在为创业者、FOF、LP提供最真实的创投行业情况。中国的创新创业正逐步迈入高阶阶段，创新模式不断涌现，创业趋势不断变化。我们的调查旨在寻找那些在瞬息万变的中国经济中最善于把握机遇、对创新行业有最深刻判断力和领导力、对创业者最有帮助和影响力的创投家和机构。为了反映最新情况，我们特别关注创投家近三年的情况，包括他们近三年的新投资项目和近三年的退出项目，旨在发掘创投行业最新鲜、最活跃、最新崛起的力量。

“2023中国顶尖创业投资人”、“2023中国顶尖创业投资机构”、“2023透明慈善基金会”、“2023杰出慈善案例”等榜单的颁奖典礼在12月13日举办的【2023界面金融盛典】上举行。