股权众筹平台问题频出，非法集资诈骗需警惕

近年来，股权众筹平台的兴起，带动了大批融资项目上线，同时也逐渐暴露出一些问题，如误导性非法宣传、虚假承诺，甚至伪股权众筹项目非法集资、金融诈骗等犯罪活动。

我们来看一个案例：

案例：某投资公司宣称其运营的网上商城APP估值数千亿元，即将在海外上市，为扩大业务规模，该公司以“金融创新”的名义在全国范围内接受投资，最低投资额5000元，不设上限，承诺年化收益率12%分红，若三年内无法实现上市目标，公司将全额回购股份。

如此“高收益”的项目，吸引了众多投资者参与。这家成立仅两年多的公司，短短时间内就吸引了全国四十多万投资者，累计投资额超过200亿元。然而好景不长，公司突然以增资扩股为由，停止向投资者返还现金。大批投资者聚集在公司办公室，要求撤资，结果发现办公室空无一人电商投资股权，前期投资打水漂。

分析：该公司以股权众筹为名进行融资诈骗，通过虚构项目、伪造公司信息等方式，向社会公众进行股权众筹，骗取投资者资金后携款潜逃。其实，这一骗局与非法集资的“四步曲”如出一辙：承诺、造势、吸金、逃走。

提示：伪股权众筹的项目方与投资者之间信息不对称，投资者对项目方及项目方的信用状况了解甚少，一旦涉及融资诈骗、庞氏骗局风险管理，投资者将蒙受损失，一旦发生社会风险，极易演变为群体性事件，严重扰乱投资市场秩序。

正确区分股权众筹与非法集资

01什么是股权众筹？

股权众筹：需要资金的一方将公司股权的一定比例出售给普通投资者，投资者通过投资获得公司股权，并获得未来的收益。当然，这种以公司股权进行投资是有风险的，这种基于互联网渠道的融资模式就叫股权众筹。

02股权众筹与非法集资有何关系？

非法集资是指任何组织或者个人未按照规定程序，未经有关部门批准，通过发行股票、债券、彩票、投资基金、有价证券或者其他债务凭证等方式向公众筹集资金，并承诺在一定期限内偿还投资者本息或者以实物或者其他方式给予回报的行为。

由于股权众筹是向不特定人群公开募集资金，因此极易引发非法集资的嫌疑。

03如何区分股权众筹与非法集资？

股权众筹就是集合一群有共同兴趣或价值观的朋友，共同投资一个企业，不承诺固定的回报，但投资者要享有股东的权利，承担股东的风险，这是一种风险投资。

非法集资通常承诺在一定期限内归还本息，且承诺的利息一般高于银行利息，部分平台会承诺“保本保利”、“零风险”，甚至“保底收益”。

另外，非法集资所积累的资金适合做资本管理，往往不用于现实项目，而股权众筹是投资于现实项目，不涉及资本管理。

请切记：高风险高收益是投资永恒的法则，若投资者无法承受失去本金的风险，建议投资债权投资、银行理财等风险较低的投资渠道。

04股权众筹与非法集资，哪个合法？

从国家监管角度看，非法集资扰乱了金融秩序，股权众筹是资本运作，在一定程度上扩大了资本市场，并不扰乱资本市场，国家支持和鼓励合法的股权众筹。

“股权众筹”非法集资有何特点？

1、不法分子打着“低风险、高收益”的旗号，利用部分消费者追求高额收益的心理，向其做出虚假承诺，诱骗消费者进行投资。

2、拆东墙补西墙式的补资手法。此类案件通常没有真实可靠的投资项目，无法兑现向投资者承诺的高收益、高额回报。然而，犯罪分子往往会扩大客户范围和吸资规模，以获得补资空间。投资者参与度越高，骗局持续时间越长，犯罪分子非法获利越多。

3、发展下线，建立金字塔式投资者结构。犯罪分子通过收费发展下线的方式，吸引众多投资者参与，然后层层发展，形成金字塔式的投资者结构。不少投资者在尝到获利的甜头后，还利用利诱、劝说等手段，拉拢亲朋好友参与骗局，导致骗局越做越大。

消费者该如何应对非法集资？

为保障自身财产安全，银保监局提醒公众做到以下几点：

一清

了解参与非法集资风险自负的原则。非法集资是国家明令禁止、严厉打击的违法行为，参与者的利益不受法律保护，由此造成的风险由投资者自行承担，国家不予赔偿。消费者应认真识别，审慎投资，远离非法集资陷阱。

两白

首先要明白非法集资的本质就是“你想要别人的高额利息，别人想要你的本金”，切不可捡了芝麻丢了西瓜。

第二，要明白高收益意味着高风险，收益永远和风险成正比。“如果收益率超过6%，你就应该质疑；如果超过8%，就很危险；如果超过10%，你就要做好失去全部本金的准备。”千万不要有“天上掉馅饼”的侥幸心理。

三种外观

第一，查看工商登记信息，了解相关企业是否为合法企业，是否已完成税务登记等合法手续，若企业身份不合法，则有欺诈嫌疑；

二是核查相关企业是否取得金融监管部门相关批准文件，确认金融产品是否在其核准的业务范围内，不具备相关资质的企业不得销售金融产品；

三是核查相关公司过去是否存在违法违规行为记录，避免不法分子在其他地方再次实施非法集资的风险。

四个问题

首先，问自己是否了解所要投资的项目性质，是否具备相应的风险承受能力；

二是要征求专业人士的意见，特别是低风险、高回报的投资建议以及亲朋好友的再三劝说，避免成为非法集资的对象；

三是向有关部门了解公司或产品的有关情况，如不能确定是否属于非法集资，应向有关部门重新确认，了解详细情况后再进行投资决策；

问题四：发现或遭遇非法集资后如何维权。消费者一旦发现企业或个人从事非法集资活动，应及时向公安机关报案，公安机关将立案查处；如不幸成为非法集资的受害者，应注意收集非法集资证据，协助公安机关办案，切勿心存幻想，以免遭受更大损失。

网络运营平台应该关注什么？

如果股权众筹活动涉及违法犯罪，平台运营者明知而未报告，则构成股权众筹罪的共同犯罪，同时面临非法吸收公众存款或者集资诈骗的风险。

因此，作为运营平台，我们要警惕成为股权众筹犯罪的“帮凶”！

总结：

作为股权众筹的融资方，一定要用真实身份、真实项目、真实运营去进行股权众筹。投资者一定要仔细甄别自己想要投资的公司和项目，对自己在做什么有清晰的认识。（广州鑫）