银行理财产品过往业绩展示行为准则发布，APP 业绩展示尚待改进

21世纪经济报道记者唐耀华深圳报道，11月21日投资理财行业自律协会，中国银行业协会发布《理财产品过往业绩展示行为准则》（以下简称《行为准则》），对理财产品过往业绩展示作出明确规范，通过银行APP、网站、网银等渠道进行历史业绩展示必须遵守这一规定。

11月23日，21世纪经济报道记者查看全国银行APP发现，大部分银行均已展示多时间维度的历史业绩，仅有广发银行、渤海银行等少数银行未展示多时间段的历史业绩，而渤海银行部分非现金管理产品已展示近7天年化收益率。

对比《行为准则》与目前实际情况，银行APP业绩展示中普遍存在需要完善的问题包括：成立一年以上、运营完整财年的产品未展示完整财年的业绩，展示历史业绩时未展示相应时间段的起始时间（仅有少数银行展示），多数银行APP尚未将过往业绩与同期基准业绩进行对比。

一些银行在展示历史业绩时也未能充分提示风险，没有用显著的文字提醒投资者“理财产品的过往业绩不代表未来业绩，也不等于理财产品的实际收益，投资需谨慎”。

部分银行的非现金管理产品仅展示近7天的年化收益率。

此次发布的行为准则对标公募基金，对银行理财产品历​​史业绩展示作出了明确规范。《行为准则》包括宗旨依据、适用范围、展示定义、目标导向、管理职责、基本要求、展示要求、禁止行为等部分。

对不同成立时间的产品做出了具体要求，除成立时间不满一个月的产品外，其他产品均须按规定提供历史业绩。

大部分银行APP都会展示成立以来收益率和1年（含）以内短时间段的历史收益率，但在运营时间超过1年的产品中，普遍存在不展示成立当年起所有完整会计年度业绩的现象。例如农行APP和建行APP均有2021年成立的产品不展示完整会计年度业绩，例如工行APP有2020年成立的产品不展示完整会计年度业绩，只展示成立以来及近1年以内的历史业绩。

目前，多数银行已普遍实现多维度历史业绩展示，但仍有少数银行APP对历史业绩的展示维度较少。如广发银行APP上销售的一款2018年成立的产品，仅展示成立至今年的年化收益率和净值走势，并未展示其他维度的收益率。渤海银行APP上销售的一款2021年成立的非现金管理产品，仅展示近七天的年化收益率，并未展示其他维度的收益率。记者搜索查询两家银行APP多款产品，发现类似情况，仅有广发银行APP部分产品展示多个时间维度的历史收益率。

《行为准则》不仅要求理财产品进行多维度收益率展示，还规定“除现金管理型理财产品外，任何过往业绩展示期不得少于一个月”。 因此，非现金管理型理财产品仅展示近七天的年化收益率，显然不符合《行为准则》的要求。

部分银行在展示历史业绩时未进行风险警示

此次发布的《行为准则》要求，运营时间超过1年、6年以内的理财产品至少应展示自产品成立当年起所有完整会计年度的业绩，运营时间超过6年的产品至少应展示最近5个完整会计年度的业绩。记者发现，目前的银行APP在展示历史年度业绩方面普遍达不到这一要求，大多披露自成立以来、过去1年或更近一段时间的历史收益率。

《行为准则》还要求，在选择过往业绩展示区间时，除展示全财年的过往业绩外，还应当标明区间的起止时间。目前，部分银行APP已经展示过往业绩展示区间的起止时间，如工行APP、民生银行APP，但也有不少银行只披露结束时间，不披露开始时间。部分银行也展示收益率曲线的起止时间，但没有明确列出区间的起止时间。

由于新规实施需要时间，目前大部分银行并未将自身过往业绩与同期基准业绩进行比较，仅有极少数银行有少数产品展示收益率区间与基准业绩区间的对比。

《行为准则》规定，“在展示理财产品过往业绩时，应当以醒目的文字提醒投资者‘理财产品过往业绩不代表其未来业绩，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎’”。目前，不少银行在展示历史业绩时均已提示风险银行定期存款，如浦发银行、兴业银行、交通银行等。但也有些银行在展示历史业绩时并未提示风险，没有以醒目的文字提醒“理财产品过往业绩不代表其未来业绩，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎”，如平安银行、中信银行、建设银行、农业银行等。此外，部分银行的风险提示文字需要点击后才能看到。

《行为准则》的过渡期为发布之日起6个月，而《行为准则》的发布日期为2023年11月21日，这意味着银行和财富管理公司须在2024年5月21日前按照《行为准则》完成整改。过渡期过后，中国银行业协会将按照《中国银行业财富管理业务自律准则》进行自律管理。