个人养老金正式落地，一文读懂你关心的所有问题

真正的福利来了！

11月4日，五部门一天之内推出4份规范性文件，个人养老金三大政策相继出台，标志着个人养老金正式实施，我国养老保障体系建设进入新的发展阶段。

那么个人养老金到底是什么？这个政策和我们每个人有什么关系？为什么要投资个人养老金？哪些人可以购买？如何购买？养老金政策给我们带来哪些实实在在的利益？相信本文可以清晰的解答你的疑问。

01什么是个人养老金？

我们已经有了基本养老保险，为什么还要推出个人养老金制度?要做到这一点，首先要推出我国养老保障体系的三大支柱。

个人养老金是指由政府政策支持、个人自愿参加、市场化运作、实现养老保险补充功能的制度。个人养老金实行个人账户制，缴费全部由参加者承担。参加者可以自行选择购买符合条件的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公积金等金融产品（以下统称个人养老金产品），实行全额积累，并按照国家有关规定享受税收优惠。

目前，我国社会保障养老金体系已建立三支柱框架：

一是政府主导管理的基本养老保险，包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险，构成职工养老保障体系的第一支柱；

二是由政府倡导、企业自主发展的企业年金或职业年金，构成职工养老保障体系的第二支柱；

第三，由团体或个人自愿购买的商业人寿保险构成职工养老保障体系的第三支柱，而个人养老保险制度的建设主要是对第三支柱的补充和完善。

说到这儿，可能有人会想，既然我自己出钱，自己决定投资类别，那这跟用自己的钱去买理财产品或者基金有什么区别呢？那我就给大家详细介绍一下个人养老金能给我们带来哪些好处吧。

02个人养老金的五大好处

1. 个人所得税优惠

自2022年1月1日起，在缴存阶段，个人向养老保险个人账户缴纳的养老保险费，可按实际发生额从其综合所得或者经营所得中扣除，限额为每年1.2万元。

比如，小A的年收入为20.2万元（扣除五项社会保险和一项住房公积金后），如果他向个人养老账户缴纳1.2万元，那么，他的应纳税所得额将从20.2万元减少到19万元。

小A的收入对应的所得税率为10%，他原来交的税是20.2万元X10%，现在变成了19万元X10%，也就是说少交了1200元的税。

当然，对于按45%税率纳税的人来说，可以直接省下12000x45%，也就是5400元。

目前限额是每年1.2万，未来会不会提高还是未知数。当然这个政策对于不交个人所得税的工薪阶层来说毫无意义，不交税就没有税收优惠，还是安心交社保吧。

2. 投资收益不征税

投资阶段个人投资流程，纳入个人养老基金账户的投资收益暂不征收个人所得税。

这一条款的巨大价值还没有得到充分体现。因为现在个人投资股票或者基金是不需要缴税的。当然现在不用缴税不代表以后不用缴税。比如现在没有房产税，不代表以后不用缴税。

在欧美，个人投资股票或基金是需要缴纳资本利得税的，但是投资个人养老金账户中的股票或基金是免征资本利得税的，所以当我们投资股票或基金所获得的利润需要纳税的时候，这个条款的价值就体现出来了。

3. 享受费用减免

领取养老金时，个人领取的养老金不计入综合收入，而是单独按照3%的税率缴纳个人所得税，所得实际税负由7.5%降至3%。

高尔夫爱好者@王景博格：3%的提现率非常优惠，想想免税时对应的税率分别是10%、20%、30%，提现时只适用最低的3%的税率。

比如说，账户里交了10万元的费用，投资基金赚了10万元，那么账户里就有20万元，你一次性取出20万元，要交多少税呢？

10万x3%，3000元税！

4. 基金公司降低收费

除了节税之外，通过个人养老金账户购买基金等产品还可享受特殊费率优惠。证监会发布的《暂行规定》指出：

单只养老金产品应当独立份额，不得收取销售服务费，并可免除认购限制、认购费等销售费用，还可享受一定的管理费、托管费费率优惠。

根据11月11日监管指引，纳入个人养老基金投资名单的基金将有单独的Y份额，管理费可享受50%的优惠。由于基金认购费低至10%，而管理费其实是基金费用的大头，这个优惠还是很大的。因此，对于同一支基金，用个人养老账户购买比直接购买要优惠得多。

5. 复利滚雪球

退休理财准备金是以长期定期付款的方式逐渐积累的，可以充分发挥复利的优势。

假设小王今年25岁，计划每年年末存1.2万元作为退休金，直至60岁退休。在不同的年化收益率水平下，最终累计金额如下：

资料来源：新华网，数据已四舍五入。收益率仅用于模拟计算借款协议书范本，不代表未来。

可以看出，即便养老储备金一年积累1.2万元（相当于每个月1000元），如果年投资收益率为5%，在复利“魔力”的推动下，到60岁时累计总金额可达115万元；如果年投资收益率达到8%，到60岁时累计总金额可达225万元！

03如何投资养老金账户？

个人养老金基金已经发售，但市面上有数百种退休目标基金产品，投资者该如何选择？

养老目标基金又称养老FOF基金，是指以追求养老资产长期稳定增值为目标，鼓励投资者长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的公募证券投资基金。

值得注意的是，养老金目标基金可以分为两类：

第一种是目标日期养老基金，这种基金多以退休年份命名，根据不同年龄段投资者的风险承受能力配置相应的资金，适合金融投资知识储备较弱的投资者。例如“XX养老目标日期2050五年持有期（FOF）”，就表示该产品一般适合2050年左右退休的人群。

二是目标风险型养老基金，通常包括主动型、平衡型、稳健型等不同风险等级的基金。投资者可根据自身风险承受能力选择相应风险等级的基金产品，也可以选择三只不同风险等级的基金进行组合投资。例如“XX平衡型养老目标三年持有期（FOF）”对应养老基金FOF中的中等风险产品。

统计数据显示，证监会近期公布的首批129只个人养老目标基金中，目标日期型FOF有50只，对应规模162亿元，覆盖2025年至2050年整体退休人口；目标风险型FOF有79只，对应规模729亿元，其中保守型占比最大。

对于上述两类退休目标基金如何选择，国泰基金建议，如果投资者对自身的风险偏好和风险承受能力比较清楚，可以考虑目标风险FOF，直接按照风险偏好进行选择；如果投资者不确定自身的风险偏好，可以关注目标日期基金，让基金经理一站式进行退休配置。

退休似乎离我们很遥远，二十几岁、三十出头就想退休似乎有点不酷，但这其实是对自己和家人负责的行为。与其担心退休后钱不够，不如早点规划，这样我们未来的生活会更轻松。

小雪提醒大家：2022年如果想节省个人养老金的税费，一定要在今年12月31日前把钱存入个人养老金账户。

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