央行二次调降双率，百姓生活受何影响？专家为您算笔账

央行年内第二次下调“双利率”，对百姓生活究竟有何影响？本报记者就储蓄、贷款、理财产品等与百姓生活息息相关的问题，请专家算了一笔账，并进行了相关分析。

储蓄

10万元存款一年利息减少63元

此前，央行9月15日宣布金融工程，决定4年来首次下调人民币贷款基准利率，同时下调中小金融机构人民币存款准备金率1个百分点。根据中国人民银行最新公布的金融机构人民币存贷款基准利率调整表，三个月定期存款利率由3.33%下调至3.15%，下调幅度为0.18%；一年期存款利率由4.14%下调至3.87%，下调幅度为0.27%。

虽然存款利率已经下调，但存款利率税昨日已取消，所以储户享受的税后利率并没有减少多少。例如，一年期存款利率由4.14%降至3.87%，扣除存款利率税后，储户实际收到的利率由3.933%降至3.87%，降幅为0.063%。也就是说，你存10万元一年，现在的利息比以前少了63元。活期存款的实际利率也由0.684%上升到0.72%，10万元活期存款一年的利息比以前多36元。

抵押

贷款50万，贷款20年，每月还款不到100元

贷款金额 年限 降息后月还款额 降息前月还款额 减去月还款额

50万 20年 4018.8元 4129.46元 110.66元

80万 20年 6430.08元 6607.13元 177.05元

降息前后每月房贷还款额的变化

固定抵押贷款不具成本效益

去年央行加息6次，选择固定利率房贷的人暴涨。固定利率房贷的好处是可以锁定利率风险，一旦利率下行，固定利率房贷就失宠了。这次降息之后，5年期以上贷款利率从7.74%降至7.47%，5年期以上公积金贷款利率从5.13%降至4.86%。原来的固定利率房贷已经不划算了。

目前，光大银行、招商银行已在我市开通固定利率房贷业务。记者了解到，已办理固定利率房贷的借款人可以转为浮动利率，但有的银行需要支付一定的违约金，有的则要视客户签订的合同具体条款而定。对于已经办理固定利率房贷的借款人，最好先向办理固定利率房贷的银行咨询一下。

财务管理

债券市场的好消息

从长期趋势看，基准利率下行进一步印证了利率下行周期的开始光大惠升贷款，降低存款准备金率将释放2000亿元资金，有利于银行资金面宽裕。

降息虽然利好债市，但收益率继续大幅下跌的可能性不大。从投资价值来看，长端的投资价值高于短端。投资者也需要对市场保持警惕，如果降息导致股市利好，部分基金可能会减持债券，转投股票。另外，债市近几日大幅上涨，部分交易型基金也可能获利了结。即便出现这种情况，也不会对债市造成太大影响，毕竟银行机构的配置需求很大。

信贷理财产品收益下降

某商业银行理财师表示，今年以来，信贷资产类理财产品已成为国内银行理财市场的主流，占比超过40%。由于该类产品的本质是融资类信托产品，其产品收益基本与基准利率呈正相关关系，贷款利率的下降必将影响未来销售的此类产品收益。更重要的是，过去此类产品之所以受到追捧，主要得益于高额的存款准备金率。如今存款准备金率也下降了，对此类产品的影响也会非常大。在9月份贷款利率下调后，招行、北京银行等就提前终止了多款信贷类理财产品，理由是“银行借款人提前还贷”。此次进一步下调，无疑将对此类产品造成较大影响。

高息债券颇具吸引力

今年第二期电子式储蓄国债于9月16日开始发售，3年期票面年利率5.74%。

“买入此期国债的投资者赚到了。”一位理财师表示。根据储蓄国债发行规定，一旦国债发行结束，票面利率将不再跟随基准利率。此次降息后，目前3年期存款基准利率为5.13%，国债利率比同期存款利率高出0.61个百分点。5.74%的高利率在相当长一段时间内将难以超越。

>>> 2008年华尔街风暴直接袭击美国和欧洲