FRM 基础知识核心词汇解析：资本市场、股票、债券与可转换证券

FRM作为一门纯金融类考试，考试内容中不是生僻词，而是所有金融书籍中的专业术语，这些专业术语都有独特的翻译和独特的理解，无论考生的英语水平如何，专业词汇还是要学的。那么，备考FRM考试时，FRM基础知识核心词汇有哪些呢？

FRM基础核心词汇：

1.资金市场：指证券融资和一年期以上的中长期资金拆借的金融市场。

2.股票：股份公司筹集资金时向投资者发行的股票证书，代表持有人对股份公司的所有权。

3、债券：政府、金融机构、工商企业等机构向社会直接借款筹集资金时向投资者发行的债务和信用凭证，承诺按一定利率支付利息、按约定的条件偿还本金。

4、可转换证券：持有人有权转换为不同性质的另一种证券的证券，主要包括可转换公司债券、可转换优先股等。

5.认股权证：由证券发行人或证券发行人以外的第三人发行的证券，规定持有人有权在一定期间内或特定的到期日，按约定的价格向发行人买入或卖出标的证券，或以现金形式收取结算差额。

6、认购证：发行人发行的一种证券，规定持有人在一定期限内或者特定的到期日，有权按约定的价格向发行人购买标的证券。

7、认沽权证 (Put Warrant)：发行人发行的一种证券，规定持有人有权在规定期间内或特定的到期日，按约定的价格将标的证券出售给发行人。

8、证券投资基金：基金是指收益共享、风险共担的集合证券投资形式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人和基金管理人管理和运用，投资于股票、债券等金融工具。

9、开放式基金：是指发行总额不固定，基金份额总数可以随时增加或者减少的基金。投资者可以在国家规定的营业场所按照基金报价认购或者赎回基金份额。

10、封闭式基金：是指基金发行总额预先确定，在封闭期内基金份额总数不变，基金上市后，投资者可以通过证券市场转让、买卖基金份额的基金。

11、一级市场：指股票的一级市场，又称发行市场，投资者可以认购公司发行的股票。

12、IPO：指公司首次向公众发行股票的方式。

13、发行价：股票上市发行时，上市公司根据公司自身利益和确保股票上市成功，不按面值发行上市股票，而是确定一个更为合理的发行价格，这个价格称为股票的发行价。

14、溢价发行：是指新上市公司以高于票面金额的价格向社会公开发行股票或现有上市公司以高于票面金额的价格现金增资的行为。

15、折价发行：指以低于原发行价格发行股票的行为。

16、二级市场：指流通市场，是已发行股票的买卖场所。

17、A股：A股的正式名称是人民币普通股票。

18、B股：B股的正式名称是人民币特种股票。

19、H 股：H 股是在内地注册、在香港上市的外资股。

20、S股：上海、深圳证券交易所自2006年10月9日起一次性调整A股证券简称。

21、ST股：ST股是指在上海、深圳证券交易所上市的股票，由于经营亏损或者其他异常情况，中国证监会为提醒投资者注意而对这些股票进行特别处理。

22、绩优股：绩优股是指资本实力雄厚、股本及市值较大、信誉良好的上市公司发行的股票。

23、红筹股：红筹股是指在海外注册、在香港上市并由香港和国际投资者购买的具有中国内地概念的股票。

24、绩优股：指过去几年业绩及盈利良好，未来几年仍有发展前景，但不再可能具有高成长性的股票。

25、垃圾股：垃圾股是指业绩不好的公司股票。

26、成长股：指新增的有发展前景行业中利润增长率较高的公司股票。成长股股价呈持续上涨趋势。

27、冷门股：指交易量较小，流动性较差，价格波动较小的股票。

28、龙头股：龙头股是指一定时期股市投机活动中，对同行业板块内其他股票有影响力、号召力的股票。

29、国有股：国有股是指国家具有投资权的部门或机构（国资委）以国有资产向企业投资形成的股份，是国有股权的组成部分。

30、法人股：法人股是指具有法人资格的企业法人或事业单位法人、社会团体法人。

31、社会公众股：社会公众依法以其财产投资于公司而发行的、可以上市交易的股票。

32、基本面：包括宏观经济运行趋势、上市公司基本状况等。

33、技术面：技术面是指反映媒体变化的技术指标、趋势形态、K线组合等。

34、牛市：牛市又称牛市，是指总体看涨的市场、持续时间较长的牛市。

35、熊市：熊市又称空头市场，指市场总体前景悲观，且下跌时间较长的市场。

36、牛市：指在交易日内，证券价格涨跌幅度很小，价格变化不大，市场价格好像被钉住了一样，坚如牛皮。

37、集合竞价：当日无成交价格时，根据前一日收盘价和当日股市预测输入股价。在此期间，输入计算机主机的所有价格都是平等的。不需要按照时间优先、价格优先的原则进行交易，而是按照交易量最大的原则确定股价。这个价格叫集合竞价价格，这个过程叫集合竞价。

38、连续竞价：所谓连续竞价，是指每一笔购、卖订单都进行提交。

39、零股交易：小于一个交易单位（1手=100股）的股票，如1股、10股等，称为零股。卖出股票时，可以用零股下单；买入股票时，不能用零股下单。最小交易单位为1手，即100股。

第四十条 价格限制：一个交易日内，除上市首日证券外，证券价格相对前一交易日收盘价的波动不得超过10%；超过价格限制的申报视为无效。

41、涨停板：证券市场交易日股票价格的最高限制叫做涨停板，处于涨停板的股票价格叫做涨停价。

42、跌停板：证券交易当日股票价格的最低限制叫做跌停板，跌停板时的股票价格叫做跌停价。

43、托管：托管式经纪制度是指投资者将所持有的股票委托给一家或几家经纪公司进行认购、申购、转换等管理，投资者只能将所持有的证券卖给这些经纪公司。

44、转托管：在经纪托管制度下，投资者如果想将其托管的股票从一家经纪公司转到另一家经纪公司，必须经过一定的手续，实现股票受托管理权的转移，即所谓转托管。

45、指定交易：指定交易是指投资者可以指定某个证券营业部作为其买卖证券的唯一交易营业部。

46、股息：股息是股票前一日收盘价减去上市公司派发的股息。

47、配股股票：凡是有权利，但还未分配的股票，就称为配股股票。

48、除权：除权是指公司股本增加，每股所代表的企业实际价值（每股净资产）减少后，从股票市场价格中扣除该因素的行为。

49、补权：是指除权日后，股票价格上涨，除权日前后价格差额全部弥补的情况。

50、配股折价：配股折价是指在除权、除息后的一段时间内，如果多数人都不看好该股票，交易市场价格低于除权（除息）底价，也就是股价较除权、除息前有所下跌，即为配股折价。

51、XR：如果某只股票的名称前出现XR，表示该股票已除权，买入股票的人将不再享有股息红利。当某只股票的名称前出现XR，表示当天为该股票的除权日。

52、除息：由于公司向股东派发股息，导致每股所代表的企业实际价值（每股净资产）减少。这一事实发生后，需要把这部分因素从股票市场价格中剔除国债期货，从而产生的排除行为。

53、DR：股票代码前有“DR”字样，代表除权除息，买入该类股票将不再享有红股或股息的权利。

54、XD：股票代码前面带有XD，表示该股票为除息股票，买入该股票后，将不再享有股息。

55、配股：上市公司根据公司发展的需要，按照有关规定和相应的程序，向原股东发行新股，筹集资金的行为。

56、配股：指公司按照有关规定和相应程序，向原股东发行新股，进一步筹集资金的行为。

57、红利股：红利股是指上市公司将当年利润留在公司，作为红利发放股票，从而将利润转换为股东权益的行为。

58、转增股本：转增股本是指公司将资本公积转增为资本的行为。转增股本不改变股东权益管理投资人英语，但增加了资本规模，因此客观结果与送股类似。

59、股权登记日：上市公司在派发红股、配股或派发股息时，需设定一个日期，界定哪些股东可参与股息或配股的分配，此设定的日期即为股权登记日。

60、买壳上市：一些非上市公司收购业绩不佳、融资能力弱的上市公司，剥离被收购公司的资产，注入自有资产，从而达到间接上市的目的。

61、大、小非流通股减持：由于股权分置改革，非流通股可以流通了，持股比例在5%以下的非流通股叫小非流通股，持股比例在5%以上的叫大非流通股，非流通股可以流通后，再卖掉换取现金，就叫减持。

62. 估值：运用一定方法发现股票的内在价值。

63、价值回归：股票指数或股票价格下跌至其内在价值的过程。

64.QFII：合格境外机构投资者。

65、DQII：合格境内机构投资者。