掌握理财技巧，规避风险，实现财富增值

意义报告

编辑

1. 理财是管理一生的财务，不只是解决紧急的资金问题，而是一个可持续的循环。

2. 理财就是现金流管理。每个人从出生开始都需要用钱（现金流出），也需要赚钱产生现金流。所以，不管有钱没钱，每个人都需要理财。

3、财务管理也包括风险管理。这是因为未来的流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险、市场风险等，这些都会影响现金流入（收入中断风险）或现金流出（成本增加风险）。

类型报告

编辑

2012年以来，随着国家一系列金融政策的逐步落实，为投资理财市场开辟了更为广阔的发展空间，个人投资理财热点较多，概括起来有十一个方面：

相信

信托理财是一种财产管理制度，其核心是“代人管理财产”。具体来说，就是受托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按照受托人的意愿，以自己的名义为受益人的利益或者为特定目的对财产进行管理或处分。2010年，信托市场发行规模为3万亿元，年增长率超过30%。

信托产品是由信托机构发行，通过银行、证券公司、专业独立理财公司等方式销售的产品。信托理财产品的收益可以是固定的，也可以是浮动的，目前市场上的主流产品还是以固定利率产品为主，年化收益在9-13%左右。收益高、稳定性好是信托理财产品最大的卖点。信托计划产品一般都是基础设施信托计划，资质优良，收益稳定，且大多有第三方银行担保，比单纯的信托投资项目安全性略高。同时，在投资过程中，银行会不断监控和跟踪贷款动向，最大程度规避信托项目的投资风险。

互联网基金销售

基金销售机构与其他机构合作通过互联网销售基金等金融产品时，应当履行风险揭示义务，不得以违法收益承诺等方式吸引客户；基金管理人应当采取有效措施防范资产配置中的期限错配和流动性风险；基金销售机构及其合作机构应当通过其他活动向投资者提供收益。[1]

互联网保险

保险公司开展互联网保险业务，应当遵循安全、保密、稳定的原则，加强风险管理，完善内控体系，确保交易安全、信息安全和资金安全。专业互联网保险公司应坚持服务互联网经济活动的基本定位，提供有针对性的保险服务。保险公司应建立电商公司等非保险子公司的管理制度，设立必要的防火墙。保险公司通过互联网销售保险产品，不得进行虚假陈述、片面或夸大过往业绩宣传、违规承诺收益或承担损失等误导性描述。互联网保险业务受中国保监会监管。[2]

黄金投机

多种投资理财渠道

自从中国银行在上海推出专门针对个人投资者的“黄金宝”业务以来，黄金投机一直是个人理财市场的热点，受到投资者的关注和青睐。尤其是近两年国际金价持续走高，可以预见，随着国内黄金投资领域的逐步开放，未来黄金需求的增长潜力巨大。特别是2004年以后，国内黄金首饰的标价方式将逐步由价费一体化向价费分离转变，黄金首饰5%的消费税也有望取消。这些都将极大地促进黄金投资的增加，黄金投机业务必将成为个人理财领域的一大亮点，真正进入投资理财的黄金时代。

基金

自1997年第一只封闭式基金成功发行以来，基金一直受到国内个人投资者的推崇，截止2012年，基金在理财方面已经明显超越存款，成为投资理财诸多环节中的重中之重。

相关数据显示，国内基金净值已超过2000亿元，调查显示，2013年不少投资者依然十分看好基金收益稳定、风险较低等优势特点，希望通过基金投资获取理想的收益。

股票交易

有专家分析，未来资金供求形势将相对乐观，这对于资金驱动的中国股市无疑是一剂强心针。加之证监会对上市公司业绩核算、融资额度提出更为严格的要求，加强了股市监管力度，将为投资者带来获利机会。但不管怎样，股市最大的特点就是不确定性，机会与风险并存，因此投资者应继续保持谨慎心态，择机投资。

国债

市场上国债品种众多，投资者的选择也很多。国债发行也不断做出新的尝试和改革，进一步提高国债发行的市场化水平，尽量减少非市场因素的干扰。另外，国债二级市场也将成为2013年的发展重点。可以看出，这一系列国债创新举措必将给投资者带来更多的投资选择和更大的盈利空间。

债券

债市火爆出乎意料，种种迹象表明，2013年企业债发行或将加速，企业可转债、浮动利率债、银行次级债等或将成为良好的投资品种。加之银监会将次级定期债纳入附属资本，以补充商业银行资本结构，银行发债已迫在眉睫，这将再次助推债市火爆。

外汇

随着美元汇率不断下跌，越来越多的人通过个人外汇交易获得了可观的利润，也使得外汇市场异常火爆。各类外汇金融产品也相继推出，如商业银行的汇世通、中国银行和农业银行的汇宝、建设银行的速汇通等可供投资者选择。2013年，中国政府将继续坚持人民币稳定的原则，采取人民币与外汇挂钩、增加企业外汇自主权等措施，促进外汇市场健康发展。因此，有关专家分析，外汇市场的投资和盈利空间将更大，机会也将更多。

外汇市场是全球最大的金融市场，日均交易量高达4万亿美元，市场流动性极高。影响外汇走势的重要信息（如经济数据、央行政策等）均由国家央行、国家统计局等权威机构统一发布。交易公平、公正、公开。外汇可24小时双向交易，可买多可买空，汇率上涨或下跌均有获利机会。

保险

相较于不温不火的保险市场，收入险产品自推出以来便备受追捧。收入险产品一般品种繁多，不仅具备保险最基本的保障功能，还能为投资者带来可观的收益，可谓保障与投资双赢。因此，购买收入险产品有望成为个人投资理财新热点。

P2P

“P2P”即“个人对个人”，是与互联网、小额信贷等创新技术、创新金融模式紧密相关的新一代民间借贷形式，它最大限度地为熟悉或不熟悉的个人提供了透明、公开、直接、安全的小额信贷交易的可能性，年轻、创新、谨慎、低调。

P2P金融模式自出现以来就受到众多高端人士的青睐，P2P不仅具备收益与安全兼具的特点，还能帮助个人实现社会公益价值，将金融模式创新推向了新的高度。

它区别于其他金融产品的地方在于其普惠效应，在实现金融回报的同时，通过平台的建设，理财机构可以直接帮助普通百姓的生活或工作，填补了大型金融机构未能触及的社会生活各个环节的空白。

随着各类P2P理财平台的发展，P2P行业本身也在不断演进，例如除了最初的Peer 2 Peer，还出现了P2C（Personal to Company）网贷平台，与此同时，互联网金融行业也在走向垂直细分化。

P2I产业链金融（个人对产业链，个人（个人）对产业链（产业链））也是从P2P发展起来的一种新型互联网金融模式，是由预付款方充当采购或销售的代理的创新交易模式，是互联网金融与塑料产业链深度融合的综合服务，为塑料上下游企业提供电子化、标准化的信息、交易、融资、结算、仓储、物流等综合服务，帮助塑料行业客户实现信息流、商流、资金流、物流的一体化，从而加快货物和资金的流通，提高交易效率，降低交易成本和交易风险。

P2P概念演化出了很多种模式，国内有2000多家网贷平台，各平台的模式各有不同，总结起来主要有四大类：

1、担保机构担保交易模式，这也是最安全的P2P模式。

此类平台作为中介，不吸收存款、不放贷，只提供金融信息服务，由合作的小额贷款公司和担保机构双重担保。此类平台的交易模式多为“一对多”，即一笔贷款需求由多位投资者共同投资，这种模式的好处是可以保证投资者的资金安全，由国内大型担保机构联合担保，若遇到坏账，担保机构会在延期还款的第二天及时将本息打入投资者账户。

2、“P2P平台下的债权合同转让”模式。

这可以称为“多对多”模式，将借贷需求和投资进行分解和组合，甚至出现负责人自己充当最大债权人，将资金贷给借款人，然后获得债权并进行分割，再通过债务转让的方式将债权转让给其他投资者，从而获得贷款资金的情况。

3、大型金融集团推出的互联网服务平台。

业务模式金融色彩更浓，更“专业”，拥有行业领先的风险管理能力和先进、安全的互联网平台，结合数十年的综合金融、电商和服务经验，通过科学、严谨、安全、高效的业务处理流程，为全国金融投资者提供最专业的资金配置咨询、资金匹配、风险控制等金融信息服务。

4、基于交易参数，结合O2O综合交易模型。

5.以P2P网贷模式为代表的创新金融管理方式

这种理财方式得到了广泛的关注和认可。与传统理财服务相比，P2P的借款主体是个人，以信用为主，贷款来源严格限制在实体经营良好、有贷款需求的固定资产抵押的中小企业。线下多元金融担保体系从结构上彻底解决了P2P模式的内在矛盾，让担保更加切实可行，保障力度更大。

2013年以来，P2P理财平台蓬勃兴起，发展迅猛，各类投资咨询公司、小额贷款公司、信用担保公司纷纷迅速扩张。截至2014年6月，全国P2P网贷平台数量达1263家，上半年交易额近千亿元，全年累计交易额预计突破3000亿元；但由于行业监管不力，P2P行业“跑路事件”频发，截至7月，已有150多家P2P网贷平台“跑路”。那么网友们在选择P2P理财平台时，应该如何进行调查，降低金融风险呢？

1、平台风控，看P2P金融产品平台是否规范，是否有一套完整的风控技术，是否有抵押物，是否有严格的授信审查流程，是否有成熟的风控团队，是否有还款风险基金，每一笔债权是否非常透明，是否每月固定时间给客户邮寄账单、债权清单等。另外，风控能力的强弱决定了平台最终能走多远！

2、平台实力。一般来说，平台规模越大，风控越严格。因为平台实力强，每一笔债权在转给贷款人之前都会经过严格的审核。公司的实力和规模也是衡量一家公司是否规范的重要指标。公司的注册资本和在全国各地的营业部规模也能看出这家公司的实力。

3、资金安全：平台在投资者资金账户、标的、授信审查、本金保障等方面是否有良好、规范的资金安全管理制度；当平台出现风险时，能否做好风险控制，保障投资者的资金安全。

房地产投资

楼花一般指尚未落成验收的楼盘，在香港又称为“期房”。由于发展商可以以售卖楼花作为融资手段，预先收取现金，利于资金周转及降低风险，因此在定价时往往会给予较优惠的折扣，一般折扣幅度为10%，有的更达20%，甚至更高。同时，投资楼花或可先购得朝向、楼层等较佳的房屋。但楼花投资风险较高，投资者需对发展商的实力及楼盘前景有正确的判断。

随着国家各项政策（限购，包括银行给的贷款额度）的出台，二手房基本已经没有了升值空间，一线城市的二手房价只会跌不会涨。国家重点发展的对象是中小城市，那我们为什么不抓住这个机会，去二线城市投资新楼盘呢？而且新楼盘基本都是开发商租出去的，等二线城市经济发展起来，你的资金就回笼了，你的房价也会涨。

期货

期初库存

期初库存是指上一年度或上一季度积累起来的可供社会继续消费的商品实物数量。根据库存所有者身份的不同，可分为生产供应者的库存、经营者的库存和政府储备。前两类库存可以根据价格变动随时投放市场，可以看作是市场商品供给的实际组成部分。政府储备的目的是为了全社会的整体利益而储备，不会因一般的价格变动而轻易投放市场。但当市场供给严重不足，物价飞涨时，政府可能动用它平抑物价，对市场供给产生重要影响。

投资理财

本期产量

当期产量是指某一商品在当年或本季度的生产量，是商品市场供给的主体，其影响因素也十分复杂，短期内主要受生产能力、资源自然条件、生产成本以及政府政策等制约。不同商品影响产量的因素可能差别很大，需要对影响具体商品产量的因素进行具体分析，才能更加准确地掌握其可能的变化。

本期进口量

这一时期的进口是对国内生产的补充，通常随着国内市场的供需平衡而变化，同时进口量也会因国际国内市场价差、汇率、国家进出口政策、国际政治等因素而发生变化。

值班广播

编辑

京贝众筹罗明雄曾说，“投资不是刚需，收益才是刚需，不以收益为目的的投资就是流氓行为。”理财公司的初衷一定是让投资人有好的收益，所以在理财方面，项目筛选、风险控制一定要到位——尽职调查。尽职调查的目的，一是核实信息，从业务、财务、法务三个方面审视项目；二是寻找漏洞，分清真假。越是没有说清楚的地方，检查越细致。一个好的项目，能经得起360度旋转、无死角的严查信托法，取决于专业平台的专业审核、项目上线后投后服务的深度和广度，以及主投人的眼光。三者合一，自然不差。

金融保险报告

编辑

分红保险

顾名思义，

分红险是指保险公司将实际经营业绩超出定价假设的盈余按一定比例分配给保单持有人的一种新型人身保险产品，类似于股票红利。

但分红险的主要功能还是保险，分红主要来源于身故利率、利率收益、费用收益三个方面。当然，如果分红收入与保险公司实际经营业绩相匹配，是没有上限的，但也可能没有上限。

投连险

它是人寿保险与投资的结合，其保险内容必须至少包含一项保险责任。

其投资账户有高风险的，也有低风险的，投保人可以根据自己的风险承受能力选择各个账户之间的资金比例，但投保人的投资风险完全由投保人承担。

万能险

它与投连险类似，但有最低保证收益，投资风险相较于投连险而言相对稳定。不同的金融保险面临的风险和投资收益不同，高风险也意味着高收益。其中，分红险是风险最低的险种，同样收益也较低。消费者可根据自己的实际需要进行选择，但别忘了买保险首先是买保障，不能只注重理财而忘记了自我保障。

重大误解

编辑

误解一

投资理财是一个新生事物。

投资理财这一术语并不是一个新鲜的名词，早在春秋战国时期便已有之，西汉时期才逐渐完善。

现代投资理财一般认为起源于20世纪美国的保险业。1969年，在芝加哥的一家酒店里，一小群来自不同金融行业的投资理财专业人士正在讨论他们看到的一个不足：每个专业领域都有自己的投资理财顾问，但缺乏对各个金融领域了如指掌的投资理财顾问来为客户服务。于是，投资理财服务应运而生。

投资理财可以说已经超出了投资、保险的范畴，它是以生命周期理论为基础投资理财的发展趋势，根据个人及家庭的财务和非财务状况，运用科学的方法和程序，制定切实可行的投资理财规划，最终实现个人及家庭的财务安全和财务自由。通俗地说，投资理财就是合理运用投资理财工具和投资理财知识，进行不同的投资理财计划，实现既定的投资理财目标，实现人生的终极幸福。

投资理财的主要工具有储蓄、保险、股票、基金、外汇、黄金、收藏品和投资信托等。投资理财的知识主要涉及金融、会计、经济、投资、金融、税务和法律等。投资理财的目标主要有两个，一个是财务安全，一个是财务自由。财务安全是基础，财务自由是终点。从另一个角度看，投资理财有两个方向，一个是进攻，一个是防守。

误解二

投资理财就是赚钱、买股票、买房产。

很多人对投资理财的概念存在着严重的误解，有人以为投资理财就是赚钱、买股票、买房产。其实这只是投资理财的一个方面，投资理财还有一个很重要的方面就是遇到困难的时候少花钱，甚至不花钱。具体来说就是利用保险、税务、法律等工具，合理配置资产。

投资理财是运用投资理财知识与工具，根据客户需求提供全方位、整体性、个性化、专业化、动态化、长期化的金融服务。投资理财包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税务规划、投资规划、退休养老金规划、财产分配规划等。

误解三

如果没有钱，投资也是没有意义的。

对于个人投资理财规划，有人认为银行推出的投资理财服务都是定期存款，存期越长，可获回报越高；有人认为，如果没有钱，无论做多少投资理财都是无用的。

频道广播

编辑

投资者在进行投资前需要开立相应的投资理财账户，为避免投资者陷入投资理财误区，造成财务和精神损失，投资者在开立储蓄、保险、股票、债券、外汇、期货、黄金等投资理财账户时，应到符合国家监管要求的正规金融机构。

我国的金融机构主要分为银行、保险、证券三部分，但从投资理财渠道来看，证券公司可以为投资者提供更多的投资理财渠道，申请的投资理财账户种类也更多，部分理财工具（如债券）也可以通过多种渠道（银行或证券公司）开立投资理财账户。

一般来说，在银行方面，通过银行开立的投资理财账户可以办理储蓄产品、银行理财产品和基金产品。大型银行也可以通过银行系统购买国债。由于银行网点分布广泛，通过银行渠道开立的投资理财账户可以在银行柜台办理。在保险公司方面，通过保险公司开立的投资理财账户可以购买寿险、财险等投资理财产品。在证券公司方面，通过证券公司开立的投资理财账户可以使用股票（包括A股、B股、H股等）、债券（包括国债、企业债、公司债等）、期货（包括股指期货、外汇期货等金融期货、黄金期货、农产品期货等商品期货）等一系列投资理财工具进行投资理财。证券账户可以在各个证券公司的营业部开立，需要在交易日内办理。 部分证券公司可以通过各省网站进行网上预约，预约开户时间相对灵活，可以支持周六、周日开户。

各大平台播出

编辑

风险控制

风险是指由于未来的不确定性，导致决策不能达到预期目标的可能性。在进行投资决策或融资决策时，如果结果只有一种，不存在不确定性，可以认为这个决策没有风险；但是如果这个决策有多种可能的结果，实际结果就有可能偏离预期目标，就认为存在风险。而且，偏离程度越大，该决策的风险就越大。企业的财务决策往往面临各种各样的风险。从企业经营和财务管理的角度，风险可以分为经营风险和财务风险两大类。

1. 操作风险

又称经营风险。企业生产经营活动给企业预期营业收入或税前利润带来的不确定性。这种风险的来源分为两个方面：外部原因和内部原因。外部原因指国际国内宏观经济形势和企业所处经济环境的变化，市场供求状况和价格变化，国家财税政策、金融政策和产业政策的调整等外界因素。内部原因指企业管理人员的素质和全员素质的综合情况，产品形象和市场占有率的变化趋势，技术领先程度和工艺装备水平，质量管理水平，成本控制措施，企业对突发事件的应对和应变能力等。

2. 财务风险

它也称为融资风险。比率，相反，当债务利率大于资本利润率时，债务不仅不会增加股东的净收入，而且会成为公司总投资回报率的沉重债务负担。

财务管理方法

首先：专业的财务分析师都有很好的心态，这不是很吵吗？

其次：我们的判断是否可以交易，我们必须先分析它。

此外：分析订单后的订单和整洁，我们的投资分析师将毫不犹豫地进入市场，并根据不同的订单不必担心，就不会有任何命令，因此不必担心损失。

新投资者应注意以下几点：

1.充分利用财务预算，避免将终身资金用作资本 - 赌徒的心理特征：担心收益和损失，没有自我控制的人，并且过于紧张，绝不应该将您的生活资金用作交易资本，这会误导您的投资策略，增加交易风险和更大的错误。

2.财务交易不能仅仅依靠运气和直觉 - 如果您没有固定的交易方法，那些不倾听建议的赌徒，那么您的利润可能是非常随机的，即依靠运气。

3.充分利用停止失败的命令来降低风险 - 军事战略家的勇气和果断：当机会到来时，采取行动时采取行动。

4.尽您所能 - 经济学家的理论：了解资金的管理并最大程度地利用资金的利益；

技能

投资和财务管理的七个提示

提示1：保留帐户

提示2：生活在您的手段中

提示3：积累您的初始资本，越早越好

提示4：不要用信用卡付款

提示5：不要盲目投资

提示6：投资自己

提示7：为保护父母保护自己